全球疫情還在蔓延，根據(jù)2月26日的報(bào)道，韓國累計(jì)確診感染者達(dá)到1261人，日本新冠肺炎感染者達(dá)862人。
一衣帶水的日韓疫情兇猛，也牽動(dòng)著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的脈搏，因?yàn)閮蓚€(gè)國家都處在半導(dǎo)體的關(guān)鍵地位。其中，韓國位于半導(dǎo)體技術(shù)俯沖帶，在存儲(chǔ)器、面板等領(lǐng)域投資力度巨大，日本是產(chǎn)業(yè)鏈上的核心技術(shù)節(jié)點(diǎn)，半導(dǎo)體材料、機(jī)械設(shè)備都首屈一指。
在以上領(lǐng)域中，大家更關(guān)注存儲(chǔ)器以及上游材料的狀況。而面板產(chǎn)業(yè)，中國產(chǎn)能更大，也有替代之選，生產(chǎn)設(shè)備上則有市占率更高的歐洲廠商可以選擇。
目前日韓的半導(dǎo)體巨頭三星、SK海力士等并未停工，都在運(yùn)轉(zhuǎn)中。短期來看，影響尚不明顯，但是一旦疫情繼續(xù)惡化，關(guān)鍵供應(yīng)的短缺會(huì)為全球產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大損失。
據(jù)記者了解，三星確診的員工是在手機(jī)工廠，并且是試驗(yàn)線，員工并不多，對(duì)整體影響不大。三星電子則表示，公司在韓國的芯片和面板工廠未受影響。
日前，SK海力士位于韓國利川工廠的一名新員工曾與大邱市確診病例有密切接觸。SK海力士對(duì)外表示，該名員工核酸檢查結(jié)果為“陰性”，為安全起見繼續(xù)被隔離至3月1日。對(duì)于該員工所接觸的800名人員都無條件地進(jìn)行隔離。SK海力士在利川工廠擁有1.8萬多名員工，工廠的運(yùn)營不會(huì)受此影響，目前正常運(yùn)營中。
多位半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，現(xiàn)在日韓政府干預(yù)力度沒有那么大，工廠都是正常開工，需要保持動(dòng)態(tài)跟蹤。
存儲(chǔ)器價(jià)格小幅上漲
有手機(jī)從業(yè)者曾告訴記者，存儲(chǔ)已經(jīng)超過屏幕、CPU，成為手機(jī)最大的成本，存儲(chǔ)在手機(jī)中的成本達(dá)到25%-35%，可見其重要性。而三星、SK海力士均在存儲(chǔ)器領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位。
調(diào)查顯示，從2019年第四季度全球NAND品牌廠商營收來看，三星排名第一，市場份額達(dá)到35.5%；SK海力士排名第六，市場份額為9.6%。2019年第四季度全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名中，三星位居第一，市場份額43.5%，SK海力士為第二名，市場份額29.2%。
整體來看，NAND領(lǐng)域，三星加上SK海力士，韓系廠商市占比為45.1%，接近半壁江山；在DRAM領(lǐng)域，三星和SK的占比高達(dá)72.7%。
其中，三星除了韓國有工廠外，在中國西安也有建廠，擴(kuò)產(chǎn)時(shí)程因疫情影響存有隱憂，但目前仍按原本規(guī)劃進(jìn)行；SK海力士在中國無錫設(shè)有工廠，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)以及疫情的影響，投片規(guī)劃傾向保守。此外，NAND大廠鎧俠和西部數(shù)據(jù)，在日本巖手縣和三重縣均有工廠，也受到疫情影響。
因內(nèi)存工廠高度自動(dòng)化，目前生產(chǎn)上并沒有受到疫情影響。至于需求面，受疫情影響，筆記本電腦以及智能手機(jī)已經(jīng)有比較明顯的出貨下修；但不管是DRAM還是NAND Flash，目前都是即將要轉(zhuǎn)為供貨吃緊的市況，但是采購端的購貨意愿還是很強(qiáng)。
需要指出的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基本全年無休，其制程特殊，一旦停止就會(huì)產(chǎn)生重大損失，所以工廠不會(huì)輕易地停產(chǎn)或者減少產(chǎn)能。從去年年末開始，存儲(chǔ)器供需就在發(fā)生變化，疫情影響疊加下，或會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致緊缺，存儲(chǔ)器的價(jià)格將迎來上漲。
從全球供給端來看，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的特性是除非遇到全球系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，否則廠商不會(huì)貿(mào)然減產(chǎn)，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現(xiàn)階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會(huì)維持一定采購力；加上半導(dǎo)體工廠大多已經(jīng)高度自動(dòng)化，人力需求不高。因此，集邦咨詢預(yù)估第一季DRAM與NAND Flash價(jià)格維持小幅上漲的態(tài)勢。
另一方面，業(yè)內(nèi)也關(guān)注國內(nèi)存儲(chǔ)器企業(yè)的替代，最有代表性的是長江存儲(chǔ)、合肥長鑫、晉華存儲(chǔ)。目前，長江存儲(chǔ)宣布，公司已開始量產(chǎn)3D NAND閃存，這也是中國首款64層3D NAND閃存。據(jù)長鑫存儲(chǔ)官網(wǎng)消息，新列出的長鑫筆記本和臺(tái)式機(jī)內(nèi)存，容量都是8GB，速率都是DDR4-2666，公司還計(jì)劃建造另外兩座晶圓廠。
兩家公司在NAND、DRAM領(lǐng)域有了突破，但是國內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)仍處在追趕階段，和國際大廠差距較大，還需要長時(shí)間的積累。
不少材料產(chǎn)品不可替代
目前日本在工廠方面沒有疫情披露，但是日本在半導(dǎo)體上游地位超然，如果疫情導(dǎo)致了原材料斷供，無疑對(duì)全球、中國半導(dǎo)體事業(yè)都是重創(chuàng)。
半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝主要分為設(shè)計(jì)、制造、封測三大環(huán)節(jié)，在后兩個(gè)環(huán)節(jié)中，就需要關(guān)鍵設(shè)備和材料，它們也是保障芯片順利生產(chǎn)的上游基石。
而日本的硬核能力就是在上游的原材料和硬件設(shè)備上，眾多技術(shù)門檻非常高，尤其是材料方面，不少日本企業(yè)的產(chǎn)品不可替代。
根據(jù)IC Insights公布的2018年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值數(shù)據(jù)計(jì)算，半導(dǎo)體材料約為總產(chǎn)值的11%，設(shè)備約為12%。兩者相加為23%，占半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的四分之一左右。
雖然材料和設(shè)備的整體體量不算大，但高壁壘使得玩家極少，且高玩和普通玩家差距很大，日本就是高玩選手。在原材料領(lǐng)域中，日本企業(yè)，在全球半導(dǎo)體材料市場上占據(jù)了半壁江山。
例如，在材料中成本占比最高的硅片領(lǐng)域（超過30%），日本信越化學(xué)一騎絕塵，市場份額第一，隨后為日本 SUMCO（三菱住友）、中國臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國 Siltronic、韓國的SK 海力士。西南證券報(bào)告顯示，2018年，前四大硅片供貨商的全球市占率達(dá)到了94%，其中日本信越化學(xué)占比28%，日本三菱住友占比25%。
在光刻膠領(lǐng)域，日本JSR、東京應(yīng)化工業(yè)、住友化學(xué)、美國陶氏、富士電子等企業(yè)壟斷；在靶材領(lǐng)域，日本的日礦金屬、霍尼韋爾、東曹、普萊克斯占據(jù)了大部分市場。
此外，日本的知名半導(dǎo)體材料供應(yīng)商還包括住友化學(xué)、昭和電工、 DAIKIN 工業(yè)、 Stella Chemifa、森田化工、日本凸版印刷株式會(huì)社等等。
設(shè)備供應(yīng)商方面，全球五大設(shè)備巨頭之一的東京電子就是日本企業(yè)，在技術(shù)桂冠光刻機(jī)方面，日本尼康和佳能可以生產(chǎn)，雖然制程和市場份額比不上荷蘭的ASML。
在最強(qiáng)勁的材料和設(shè)備之外，日本的芯片供應(yīng)商在細(xì)分領(lǐng)域亦有建樹。比如瑞薩電子是全球排名前三的車用半導(dǎo)體廠商，今年以67億美元完成了對(duì)芯片商IDT的收購。索尼雖面臨架構(gòu)整合、工廠關(guān)閉等問題，但是僅CMOS傳感器芯片一項(xiàng)，就在影像拍攝領(lǐng)域制霸。
以上這些領(lǐng)域中，不論中國國內(nèi)還是別國，都很少有完備的產(chǎn)業(yè)鏈來進(jìn)行替代。國泰君安證券的報(bào)告也指出，電子行業(yè)方面，代工制造和封測的材料領(lǐng)域，日本企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢。日本企業(yè)在材料研發(fā)方面深耕多年，在技術(shù)上達(dá)到了爐火純青的地步，在硅晶圓材料、光罩、靶材等重要的細(xì)分子領(lǐng)域，日本企業(yè)所占份額都多達(dá)50%以上。中國目前還沒有能夠在這個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)較大突破。
對(duì)比中國來看，韓國和日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈聚焦在中上游，智力密集度更高，相對(duì)來說人工密集度低一些，抗疫情能力強(qiáng)一些。但是依舊不能忽視疫情爆發(fā)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如果進(jìn)一步加劇，產(chǎn)業(yè)鏈將受到?jīng)_擊。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
