東材科技于2015年收購金張科技51%股權(quán)，并于2017年通過出讓19%股權(quán)將控制權(quán)讓渡給創(chuàng)始股東，意在通過扶貧“綠色通道”推動金張科技獨(dú)立上市。
2019年12月27日，東材科技參股公司太湖金張科技股份有限公司預(yù)先披露創(chuàng)業(yè)板首發(fā)招股說明書，其獨(dú)立上市進(jìn)入關(guān)鍵階段。
東材科技于2015年收購金張科技51%股權(quán)，并于2017年通過出讓19%股權(quán)將控制權(quán)讓渡給創(chuàng)始股東，意在通過扶貧“綠色通道”推動金張科技獨(dú)立上市。
隨著國內(nèi)智能手機(jī)、平板電腦等觸控終端市場的快速發(fā)展，金張科技面臨難得的市場發(fā)展機(jī)遇，但現(xiàn)有的融資渠道無法滿足金張科技業(yè)務(wù)快速發(fā)展所帶來的資金需求，已成為目前公司發(fā)展的制約因素。因此，東材科技與金張科技謀劃上市已久。
2016年9月，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見》，提出貧困縣符合上市條件的企業(yè)可以享受“即報(bào)即過，審過即發(fā)”的政策。2016年12月，同處于太湖縣的集友股份通過“綠色通道”快速登陸資本市場，從披露招股說明到上會發(fā)行，僅歷時(shí)6個月。
此事，引起了金張科技關(guān)注。但當(dāng)時(shí)A股分拆上市規(guī)則尚未明確，若金張科技在上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)，將無法獨(dú)立上市。因此，2017年3月，東材科技轉(zhuǎn)讓19%股權(quán)給創(chuàng)始人施克煒，通過讓渡控制權(quán)的方式，通過扶貧“綠色通道”助力金張科技獨(dú)立上市。
金張科技地處安徽省貧困縣安慶太湖，專業(yè)從事新型顯示、大規(guī)模集成電路、電子元器件領(lǐng)域用功能膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為光學(xué)功能膜材料、制程用光學(xué)保護(hù)膜材料、偏光板離型膜、OCA光學(xué)膠、大規(guī)模集成電路功能膜材料等。
光學(xué)功能膜材料產(chǎn)品：
來源：金張科技招股書
金張科技自身產(chǎn)業(yè)鏈：
來源：金張科技招股書
2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為27,714.84萬元、31,028.04萬元、41,805.43萬元和20,303.15萬元，光學(xué)功能膜材料產(chǎn)品收入分別為22,557.28萬元、28,517.49萬元、38,836.87萬元和18,736.44萬元。
光學(xué)功能膜材料產(chǎn)能、 產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率情況如下：
來源：金張科技招股書
其中前五的客戶分別為：
來源：金張科技招股書
金張科技成立于2009年，注冊資本為500萬元，后通過融資，其估值持續(xù)提升。
2012年8月
博信優(yōu)選股權(quán)投資基金合伙企業(yè)出資4000萬認(rèn)購金張科技298.67萬元注冊資本，出資比例為17%，由此推算當(dāng)時(shí)金張科技的估值為2.35億元。
2015年2月
東材科技出資1.33億元收購金張科技51%的股權(quán)，此時(shí)其估值為3.3億元。
2017年3月
東材科技以6224萬元將19%股份轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)始股東施克煒，當(dāng)時(shí)金張科技估值為3.3億元。
2018年7月
安慶同安以1.5億元、蘇州蘇商以5000萬元分別認(rèn)繳注冊資本1246.78萬元、415.59萬元，持股比例分別為15%、5%。至此，金張科技估值已上升至10億元。
值得一提的是，金張科技最近一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓卻出現(xiàn)了折價(jià)情況。2019年5月，股東匯天盛世以1080萬元將金張科技2.61%股份轉(zhuǎn)讓給孫建波。而若按上次增資公司估值測算，2.61%股份對價(jià)應(yīng)為2610萬元，匯天盛世的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格幾近打了4折。
至此，金張科技股東結(jié)構(gòu)為：
來源：金張科技招股書
2020年3月18日-20日，TrendBank?勢銀?將舉辦“2020全球顯示觸控技術(shù)與材料應(yīng)用趨勢峰會”，會議分為1個主論壇和3個專題論壇，探討顯示觸控行業(yè)在發(fā)展過程中的諸多問題。
我們將在3月19日的“LCD技術(shù)與配套材料發(fā)展專題論壇”中，邀請相關(guān)企業(yè)出席論壇并作“基于量子點(diǎn)樹脂高分子光學(xué)膜開發(fā)進(jìn)展”的報(bào)告。
來源：膜鏈
