市場回暖,終端手機廠商訂單翻倍,高端手機面板價格能否回升？

日期：2020-09-14 來源：模切之家閱讀量：1486

今年，受到疫情的影響，大部分行業(yè)都遭遇了重創(chuàng)，包括手機、模切、面板市場等，出貨量都有所下滑。而且，這種效應(yīng)也向上游面板產(chǎn)業(yè)傳遞，導(dǎo)致高端手機面板需求量及其價格都出現(xiàn)了下跌的情況，相關(guān)面板廠商的業(yè)績也非常不理想。到了下半年，全球市場逐漸回暖，終端手機廠商訂單慢慢有所增加。那么，在這樣的背景下，高端手機面板的價格是否也能跟著回升呢？

隨著全球市場的回暖，各大手機廠商也加大市場布局。近日有消息傳出OPPO向供應(yīng)鏈加單至1.1億部，相比上半年的增長了近一倍，而小米、vivo等廠商也增加訂單，終端廠商積極備貨。

量價齊跌企業(yè)業(yè)績下滑

2020年年初至今，新冠疫情在全球持續(xù)蔓延，各國都實施了嚴(yán)格的邊境管制與封城等防疫措施，導(dǎo)致全球手機市場低迷，智能手機出貨量出現(xiàn)下滑。據(jù)Gartner數(shù)據(jù)顯示，第二季度全球智能手機整體出貨量2.95億部，同比下滑達(dá)20.4%。

這種效應(yīng)延伸到企業(yè)方面，蘋果iPhone受到的沖擊較小，出貨量依然領(lǐng)先，僅下滑0.4%。三星、華為、小米等廠商就沒那么幸運了，數(shù)據(jù)顯示，三星智能手機出貨量大幅下滑27.1%，華為出貨量下滑6.8%，小米和OPPO的出貨量分別下滑21.5%和15.9%。

終端市場的下降也繼續(xù)傳遞到上游面板市場。UBIResearch指出，今年第二季度，智能手機OLED面板的出貨量下降至8700萬片，同比下降23.1％，環(huán)比下降17％。市場需求不佳加上供應(yīng)增加也導(dǎo)致面板價格下降。根據(jù)研究數(shù)據(jù)，LTPS智能手機面板的價格平均每月下降約0.1美元，而AMOLED手機面板的價格以每月1美元的平均速度下降，這進一步縮小了與LTPS液晶屏的價格差距。

在量價齊跌的背景下，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績也受到很大的影響。主要經(jīng)營中小尺寸OLED產(chǎn)品的維信諾上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤9249.13萬元，同比下降47.30%；而其扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤更是虧損5.29億元，同比下降64.21%。關(guān)于凈利下滑，維信諾的解釋是，“與上年同期相比，公司AMOLED產(chǎn)品銷售收入占OLED顯示行業(yè)收入比例提升，影響OLED顯示分行業(yè)毛利率下降，國內(nèi)銷售毛利率下降?！?/span>

同樣深耕中小尺寸的深天馬也出現(xiàn)營收下滑的狀況。上半年深天馬實現(xiàn)營收為140.57億元，同比下降3.69%。對此，深天馬表示，隨著海外疫情的蔓延，全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿讲煌潭鹊臎_擊，尤其手機、車載等終端需求下滑較為嚴(yán)重，導(dǎo)致公司的營收出現(xiàn)下滑。

TCL華星高級副總裁趙軍表示，“在疫情的影響下，小尺寸面板需求比大尺寸TV面板影響更大，無論是OLED面板還是LTPS面板，整體需求量均下降。隨著需求變化和產(chǎn)能擴張，OLED與LTPS整體供需失衡的局面還會進一步加劇?！?/span>

“為了應(yīng)對市場變化所帶來的不確定因素，TCL華星積極調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，上半年公司LTPS面板中尺寸產(chǎn)品占比達(dá)到7%，預(yù)計今年下半年占比將達(dá)到17%。中尺寸業(yè)務(wù)的發(fā)展有效的抵御手機市場的沖突，可以實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營?！?/span>

高端手機面板價格難以上漲

雖然智能手機市場在上半年不景氣，但隨著全球疫情逐漸受到控制，各國紛紛出臺了與經(jīng)濟振興有關(guān)的政策，預(yù)計智能手機市場將在下半年逐步恢復(fù)。TrendForce估計，第三季度的總產(chǎn)量將達(dá)到3.35億支，年下降10.1％。盡管單個季度的表現(xiàn)仍低于去年同期，但比第二季度增長了17.2％。

隨著全球市場的復(fù)蘇，各大手機制造商也增加了市場布局。最近，有業(yè)內(nèi)報道稱，oppo在供應(yīng)鏈中的訂單已增加至1.1億個，與上半年相比增長了近一倍，小米，vivo等制造商也增加了訂單。小米CEO雷軍也表示，小米10和小米10Pro的銷量超出了預(yù)期。最近，小米10的最高版本在發(fā)布后賣得很好。同時，在過去的兩年中，它主要集中在歐洲市場，并進入了前三名的市場份額，占全球市場份額的17％。

那么，在終端手機廠商訂單加持的背景下，高端手機面板產(chǎn)品價格是否會止跌回漲呢？

群智咨詢資深分析師王曉雅表示，“部分品牌有加單意向和動作，但整體需求相對穩(wěn)定，大部分面板廠客戶結(jié)構(gòu)將存在變動風(fēng)險。手機面板整體供需變化不大，但個別技術(shù)供需仍趨向分化，價格趨勢也將呈現(xiàn)差異。a-Si cell市場價格波動風(fēng)險增加，LTPS價格壓力持續(xù)增大，OLED價格策略激進?！?/span>

“在柔性O(shè)LED方面，2021年整體OLED的需求受蘋果柔性產(chǎn)品的增加，其他終端品牌擴大了柔性面板應(yīng)用的價格段，因此柔性O(shè)LED供需比2020年將轉(zhuǎn)好。而明年終端品牌對剛性O(shè)LED有大量需求規(guī)劃，根據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年剛性O(shè)LED整體同比增長約28%，供需存在緊俏的風(fēng)險。在LTPS方面，受低成本OLED面板的影響，LTPS供需仍然處于寬松狀態(tài)?！?/span>

“a-Si 漲價主要體現(xiàn)在cell市場，品牌模組價格相較穩(wěn)定。需求側(cè)由于終端品牌對成本管控的訴求，采取降規(guī)策略，加大對低端面板需求，a-Si面板2020年和2021年需求較強勁，在供給方面，a-Si 面板產(chǎn)線部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)為效益更好的其他應(yīng)用。到2021年，a-Si 的整體供需仍比較緊湊?！蓖鯐匝胚M一步表示。

“今年以來，受疫情影響高端手機銷量下滑最為明顯，導(dǎo)致OLED及LTPS屏需求下滑。未來OLED及LTPS屏幕出貨量能否提升需求仍是關(guān)鍵，這主要看兩方面，一是疫情的控制情況，這將直接影響中高端手機的消費信心。二是OLED/LTPS能否通過不斷下潛搶占低一級的市場。目前廠商已經(jīng)有了一些調(diào)價動作，能否大幅增加出貨量還要看終端廠商的選擇?！?/span>

“各終端最近確實在積極備貨，這直接導(dǎo)致Q4的需求面向好，對整個供應(yīng)鏈條里的企業(yè)短期內(nèi)都是利好。明年年初開始隨著需求的企穩(wěn)供求關(guān)系將得到改善?！鄙鲜鋈耸窟M一步表示。

總體而言，現(xiàn)在智能手機面板市場仍處于供過于求的狀態(tài)，面板價格呈下降趨勢。但是，隨著全球市場回暖，終端手機的積極備貨可能有助于改善高端手機面板的供需結(jié)構(gòu)，面板價格有望停止下跌，轉(zhuǎn)為上漲。