10月26日，據(jù)上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委2020年第92次審議會議結(jié)果顯示，杭州美迪凱光電科技股份有限公司（以下簡稱“美迪凱”）IPO首發(fā)過會。



根據(jù)資料，美迪凱主要從事各類光學(xué)光電子元器件的研發(fā)、制造和銷售及提供光學(xué)光電子產(chǎn)品精密加工制造解決方案。產(chǎn)品和解決方案分為四大類，包括半導(dǎo)體零部件及精密加工解決方案、生物識別零部件及精密加工解決方案、影像光學(xué)零部件、AR/MR 光學(xué)零部件精密加工解決方案等。


目前，美迪凱的產(chǎn)品主要應(yīng)用于各類光學(xué)傳感器及攝像頭模組上，廣泛應(yīng)用于如智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、安防攝像機(jī)、投影儀、智能汽車、AR/MR 設(shè)備等終端產(chǎn)品?；谄涑薪訃H高端光學(xué)光電子產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的能力，美迪凱與京瓷集團(tuán)、AMS、匯頂科技、舜宇光學(xué)、?？低?、富士康、佳能、尼康、松下、理光、索尼、AGC、基恩士、三星等知名企業(yè)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，并進(jìn)入了蘋果、華為等國際著名品牌的供應(yīng)鏈。


在諸多核心技術(shù)和優(yōu)質(zhì)客戶資源加持下，2017年-2019年，美迪凱的營收分別為2.05億元、3.34億元、3.04億元；凈利潤分別為5982.06萬元、3471.32萬元、7689.02萬元。


美迪凱近年的盈利能力不斷提升，近三年的營收復(fù)合增長率達(dá)21.82%，凈利潤則呈現(xiàn)一定的波動，且2018年的營收增速和凈利波動呈現(xiàn)較大反差。


追根究底，與美迪凱深度綁定的蘋果公司及其供應(yīng)鏈系統(tǒng)的變化密切相關(guān)。在依靠大客戶的前提下，出現(xiàn)了“興衰并存”的局面。


值得注意的是，在美迪凱的主要產(chǎn)品和服務(wù)中，蘋果公司最終客戶的產(chǎn)品和服務(wù)占了比較高的比例，蘋果公司的運(yùn)營對公司的影響很大。


其中美迪凱前五大客戶之一的京瓷集團(tuán)，美迪凱為其提供傳感器陶瓷基板精密加工解決方案，經(jīng)過精密切割的陶瓷電路產(chǎn)品最終用于蘋果手機(jī)的攝像頭模組、3D 結(jié)構(gòu)光模組等部件中。美迪凱是京瓷集團(tuán)該項(xiàng)業(yè)務(wù)唯一的日本境外供應(yīng)商，約占京瓷集團(tuán)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的50%。


同時，另一大客戶AMS，美迪凱為其供應(yīng)3D 結(jié)構(gòu)光模組用光學(xué)聯(lián)結(jié)件，最終也是應(yīng)用在蘋果手機(jī)的3D結(jié)構(gòu)光模組中，且該產(chǎn)品為美迪凱在蘋果供應(yīng)鏈中獨(dú)家供應(yīng)。


此外，基于光學(xué)憑下指紋技術(shù)的發(fā)展，美迪凱重點(diǎn)開發(fā)了半導(dǎo)體晶圓光學(xué)解決方案，目前主要應(yīng)用于 5G 手機(jī)超薄光學(xué)屏下指紋模組。而此解決方案與匯頂科技合作，并且公司是匯頂科技超薄屏下指紋芯片光學(xué)加工的核心供應(yīng)商，該解決方案于 2019年末實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，并于2020年開始量產(chǎn)并批量供貨，且在上半年實(shí)現(xiàn)營收 2,978.41萬元。


據(jù)悉，從2017年至2019年，美迪凱先后完成傳感器陶瓷基板精密加工服務(wù)、3D結(jié)構(gòu)光模組用光學(xué)聯(lián)結(jié)件業(yè)務(wù)以及半導(dǎo)體晶圓光學(xué)解決方案的開發(fā)，并迅速完成大批量量產(chǎn)。


據(jù)IPO問詢函回復(fù)可知，由于2020年美迪凱的傳感器陶瓷基板精密加工服務(wù)以及生物識別零部件及精密加工服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長較快，美迪凱預(yù)計(jì)今年1-9月較去年同期保持較快的業(yè)績增長，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收為3.08億元，同比增長47.11%；凈利潤為9557.36萬元，同比增長96.27%。


當(dāng)下，美迪凱已在科創(chuàng)板成功過會。本次IPO擬募資7.6億元，主要用于光學(xué)光電子元器件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。


總的來說，得益于3D結(jié)構(gòu)光和屏幕下指紋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，美迪凱迎來了一個增長期。隨著生物識別零部件和精密加工解決方案業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，結(jié)合匯頂科技的幫助，在國內(nèi)客戶體系的開拓是美迪凱當(dāng)下闖關(guān)資本市場，開拓新藍(lán)圖的重要舉措。


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